西安雁塔區(qū)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計因素、條件要求和股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程程序

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股權(quán)架構(gòu)調(diào)整需要考慮的因素

除了商業(yè)目的本身的考量之外，同一控制人控制的企業(yè)進行股權(quán)架構(gòu)調(diào)整往往還需要考慮以下因素：

（一）控制權(quán)

股權(quán)架構(gòu)的調(diào)整，應(yīng)不影響企業(yè)實際控制人對企業(yè)的控制權(quán)。

（二）融資及上市

調(diào)整以后的架構(gòu)是否有利于企業(yè)進行各種形式的融資，包括引入戰(zhàn)投、銀行貸款、發(fā)行股票及債券等等。如果企業(yè)擬上市，股權(quán)架構(gòu)調(diào)整需要符合上市的各項要求。

（三）稅負

股權(quán)架構(gòu)調(diào)整過程中，必然會產(chǎn)生繳稅義務(wù)，不同的方式所需要承擔的稅負可能不同。

（四）操作便捷

不同的股權(quán)調(diào)整方式所需要的流程、程序、材料等不同，所需的時間也不同。

（五）其他

比如其他股東的配合程度。

常見的股權(quán)架構(gòu)調(diào)整方式

針對同一控制人控制的企業(yè)間股權(quán)架構(gòu)調(diào)整，常見的方式包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)出資、股權(quán)劃轉(zhuǎn)、增資、減資、合并、分立等，本文擬從適用場景、操作要點、稅務(wù)處理等方面對各種方式進行介紹。

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓

（一）適用場景

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是最常見的方式，適用范圍最廣，操作也最為簡便。

（二）操作要點

1.確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。同一控制人控制的企業(yè)間進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，可以協(xié)商作價、評估作價，但如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低，稅務(wù)機關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，一般以每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定，詳見下文“（三）稅務(wù)問題”。

那么，是否必須進行資產(chǎn)評估以確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格？根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》第十四條規(guī)定，在以下情形下，需要進行資產(chǎn)評估：被投資企業(yè)的土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

2.履行內(nèi)部程序。有限責任公司股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，首先需要書面通知其他股東，經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，并放棄優(yōu)先購買權(quán)，公司章程另有規(guī)定除外（《公司法》第71條）。如自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，建議取得配偶同意。

3.簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

4.納稅申報。

5.辦理工商變更登記。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，還需要修改公司章程，變更公司股東名冊，辦理工商變更登記。

（三）稅務(wù)問題

非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要涉及印花稅、所得稅，具體如下：

轉(zhuǎn)讓方－企業(yè)

轉(zhuǎn)讓方－個人

稅種

所得稅

轉(zhuǎn)讓方25%（不包括享受所得稅優(yōu)惠情形）

轉(zhuǎn)讓方20%

印花稅

雙方各0.5‰

雙方各0.5‰

繳納方式

計入企業(yè)所得稅中綜合納稅

專項繳納

以下介紹股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及稅務(wù)的幾個特殊問題，包括核定收入征稅、股權(quán)收購特殊稅務(wù)處理等。

核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入征稅

如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格不合理，根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》規(guī)定，稅務(wù)機關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，具體如下：

核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的情形：

1.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當理由的；

2.未按照規(guī)定期限辦理納稅申報，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)責令限期申報，逾期仍不申報的；

3.轉(zhuǎn)讓方無法提供或拒不提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的有關(guān)資料；

4.其他應(yīng)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的情形。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低的情形：

1.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的，申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價值份額的；

2.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價款及相關(guān)稅費的；

3.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

4.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

5.不具合理性的無償讓渡股權(quán)或股份；

6.主管稅務(wù)機關(guān)認定的其他情形。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低的正當理由：

1.能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

2.繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

3.相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；

4.股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。

核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的方法：

1.凈資產(chǎn)核定法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

被投資企業(yè)的土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

6個月內(nèi)再次發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓且被投資企業(yè)凈資產(chǎn)未發(fā)生重大變化的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照上一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告核定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

2.類比法

參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定；參照相同或類似條件下同類行業(yè)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定。

3.其他合理方法

主管稅務(wù)機關(guān)采用以上方法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入存在困難的，可以采取其他合理方法核定。

因此，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方約定的價格不合理，稅務(wù)機關(guān)是可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，并根據(jù)核定收入進行征稅的。

股權(quán)收購特殊稅務(wù)處理方式：

如果是同一控制人下居民企業(yè)之間的股權(quán)收購，在符合相關(guān)的條件下，可以適用特殊稅務(wù)處理。（《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》財稅〔2009〕59號、《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于促進企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》財稅〔2014〕109號）

首先，股權(quán)收購有其定義：指一家企業(yè)購買另一家企業(yè)的股權(quán)，以實現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。

其次，需要符合以下條件，才可以進行特殊稅務(wù)處理：

1.具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

2.被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知規(guī)定的比例。（注：股權(quán)收購，收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的50%，且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%）

3.企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。

4.重組交易對價中涉及股權(quán)支付金額符合本通知規(guī)定比例。（注：同上注）

5.企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

所謂特殊稅務(wù)處理，指：

1.被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定。

2.收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定。

3.收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅籌方式：

1.可以先進行盈余公積金轉(zhuǎn)增股本、分紅之后再做股權(quán)轉(zhuǎn)讓，此種路徑，納稅所得額可以扣除轉(zhuǎn)增股本及分紅金額。但需要注意的是，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。

2.進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的居民企業(yè)如虧損的，可以先彌補虧損再繳納企業(yè)所得稅。

（四）代持股權(quán)還原稅務(wù)問題

如擬上市公司及其子公司存在股權(quán)代持情形，根據(jù)上市要求，必須進行股權(quán)還原。代持股權(quán)的還原依然是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，一般認為，名義股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給實際股東時，即便平價轉(zhuǎn)讓，仍需要繳納個人所得稅。平價轉(zhuǎn)讓時，稅務(wù)部門會認為轉(zhuǎn)讓價格不合理，從而根據(jù)凈資產(chǎn)價格進行核定征收，但也可以嘗試和當?shù)囟悇?wù)主管機構(gòu)溝通，近親屬之間的代持還原有節(jié)稅空間。實務(wù)中，也有以法院判決形式還原代持股權(quán)，無需納稅。

二、股權(quán)出資

（一）適用場景

在同一控制人控制企業(yè)間股權(quán)調(diào)整時，往往可能涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓或股權(quán)出資兩種形式。比如：

1.實控人控股了A、B兩家公司，想將B公司變更為A公司的子公司，此時有兩種方式，一是實控人將其持有的B公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給A公司，二是實控人以B公司的股權(quán)向A公司出資，從而使B公司成為A公司的子公司。

2.實控人分別控股了A、B、C三家公司，擬將B、C公司變成A公司的控股子公司，B、C公司原有股東成為A公司股東，則B、C公司原有股東可以B、C公司的股權(quán)對A公司出資，此為換股合并。

在此種情形下，股權(quán)出資相較于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有兩個優(yōu)點，第一個優(yōu)點是，受讓方無需支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，可以減輕資金負擔。第二個優(yōu)點是，以股權(quán)出資的，稅務(wù)處理更有利于出資人。首先，自然人股東以股權(quán)出資的，可以向稅務(wù)主管機構(gòu)備案，5年內(nèi)分期繳納個人所得稅（《關(guān)于個人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個人所得稅政策的通知》財稅〔2015〕41號）；其次，法人股東以股權(quán)出資的，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額（《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅有關(guān)征管問題的公告》國家稅務(wù)總局公告2015年第33號）。

（二）適用條件

股權(quán)出資需要符合以下條件（《公司法》司法解釋（三）第十一條）：

一是用以出資的股權(quán)必須是合法持有并且依法可以轉(zhuǎn)讓的。這就要求公司章程或原股東之間無禁止轉(zhuǎn)讓的約定，且用以出資的股權(quán)的取得是合法的。

二是用以出資的股權(quán)無權(quán)利瑕疵或權(quán)利負擔。比如出資股權(quán)不能被質(zhì)押。此外，以認繳股權(quán)出資的，必須認繳期限尚未屆滿且股東權(quán)利未受限制（公司章程或股東協(xié)議未對認繳股東的權(quán)利進行限制）。

三是已履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓法定手續(xù)。出資股權(quán)必須已轉(zhuǎn)讓給被投資的公司，并完成工商變更登記。

四是用以出資的股權(quán)必須經(jīng)過價值評估。需要經(jīng)過有資質(zhì)的評估機構(gòu)對出資股權(quán)依法進行評估。

（三）操作要點

股權(quán)出資除了必須經(jīng)過評估外，以有限責任公司的股權(quán)出資的，同樣需要經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意，并取得其他股東放棄優(yōu)先認購的承諾。

對擬上市公司進行股權(quán)出資的，需要進行驗資。

完成出資后，出具出資證明書、變更股東名冊（如需）、修改章程、完成工商變更登記。

（四）換股合并中的特殊稅務(wù)處理

換股合并，指一家或多家企業(yè)（被合并企業(yè)）將其全部資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)企業(yè)（合并企業(yè)），被合并企業(yè)股東換取合并企業(yè)的股權(quán)或非股權(quán)支付，實現(xiàn)兩個或兩個以上企業(yè)的依法合并。根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）規(guī)定，可以適用特殊稅務(wù)處理，具體如下：

企業(yè)合并，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：

1.合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計稅基礎(chǔ)確定。

2.被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項由合并企業(yè)承繼。

3.可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額＝被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率。

4.被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定。

三、股權(quán)劃轉(zhuǎn)

（一）適用場景

同一控制人控制的全資子公司之間及全資子公司與母公司之間，還可以進行股權(quán)劃轉(zhuǎn)。股權(quán)劃轉(zhuǎn)并不是一個法律概念，實質(zhì)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，操作上仍需要簽署股權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議、修訂章程、辦理工商變更登記，只是在稅務(wù)上，符合一定條件的股權(quán)劃轉(zhuǎn)，可以進行特殊稅務(wù)處理。由于是全資子公司，因此不涉及其他股東同意。

比如，A公司全資控股B、C兩家公司，擬將C公司變更為B公司的全資子公司，則可以進行無償股權(quán)劃轉(zhuǎn)，適用特殊稅務(wù)處理。需要注意的是，只適用于居民企業(yè)控制的全資子公司及母公司之間，因為自然人股東只有一個一人有限公司。

（二）特殊稅務(wù)處理

《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于促進企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅〔2014〕109號）第三條：對100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)，凡具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原來實質(zhì)性經(jīng)營活動，且劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會計上確認損益的，可以進行特殊稅務(wù)處理。特殊稅務(wù)處理方式如下：

劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均不確認所得。

2.劃入方企業(yè)取得被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，以被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的原賬面凈值確定。

3.劃入方企業(yè)取得的被劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)，應(yīng)按其原賬面凈值計算折舊扣除。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015年第40號）第一條：

（一）100%直接控制的母子公司之間，母公司向子公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權(quán)或資產(chǎn)，母公司獲得子公司100%的股權(quán)支付。母公司按增加長期股權(quán)投資處理，子公司按接受投資（包括資本公積，下同）處理。母公司獲得子公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)以劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的原計稅基礎(chǔ)確定。

（二）100%直接控制的母子公司之間，母公司向子公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權(quán)或資產(chǎn)，母公司沒有獲得任何股權(quán)或非股權(quán)支付。母公司按沖減實收資本（包括資本公積，下同）處理，子公司按接受投資處理。

（三）100%直接控制的母子公司之間，子公司向母公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權(quán)或資產(chǎn)，子公司沒有獲得任何股權(quán)或非股權(quán)支付。母公司按收回投資處理，或按接受投資處理，子公司按沖減實收資本處理。母公司應(yīng)按被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的原計稅基礎(chǔ)，相應(yīng)調(diào)減持有子公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)。

（四）受同一或相同多家母公司100%直接控制的子公司之間，在母公司主導(dǎo)下，一家子公司向另一家子公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權(quán)或資產(chǎn)，劃出方?jīng)]有獲得任何股權(quán)或非股權(quán)支付。劃出方按沖減所有者權(quán)益處理，劃入方按接受投資處理。

四、增資

（一）適用場景

在擬上市企業(yè)進行股權(quán)架構(gòu)調(diào)整時，如某個股東想要獲得企業(yè)的控制權(quán)，可以采取收購存量股權(quán)方式，也可采取增資方式，或者需要引入新的投資者。如：

1.自然人甲直接控股擬上市公司A，現(xiàn)擬通過投資主體B間接控股A，可以采取兩種方式，一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由自然人甲將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B；二是增資，投資主體B對A進行增資，通過增資方式獲得控股。

2.B公司持有參股公司A公司30%股權(quán)，現(xiàn)擬將A公司變?yōu)榭毓勺庸?，也可以采取兩種方式，一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由A公司其他股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)；二是增資，由B公司對A公司進行增資，獲得A公司控股權(quán)。

3.擬上市公司A欲引入戰(zhàn)略投資者B公司，也可以采取兩種方式，一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由A公司其他股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)；二是增資，由B公司對A公司進行增資。

第一種情形下，如采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，自然人甲需要繳納個人所得稅，同時需要向B投入資金，作為B受讓股權(quán)的價款；如采取增資方式，不涉及納稅，但需要占用更大的資金量，當然，如短期內(nèi)不打算上市，也可以認繳增資，分步實繳。

第二種情形下，貨幣增資方式下B公司不涉及納稅，但比股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式占用資金量大。

第三種情形下，一般會采取增資方式，因為增資款項是進入擬上市主體中，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款由股東獲得，而非擬上市主體，背離了公司引入戰(zhàn)略投資者的初衷。因本文重點討論同一控制人控制下企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)調(diào)整，對引入新投資者的第三種情形暫不展開討論。

（二）操作要點

1.確定增資價格。一般以經(jīng)評估的每股凈資產(chǎn)價格或者估值為準（可溢價），如以非貨幣性資產(chǎn)增資的，需要對非貨幣性資產(chǎn)進行評估作價。

2.履行內(nèi)部程序。公司作出增資擴股決議，需要持有三分之二以上表決權(quán)股東同意，其他股東不同步增資的，還需要取得其他股東放棄同比例增資權(quán)利的承諾。

3.簽署增資擴股協(xié)議。由增資股東與公司、原股東簽署協(xié)議。

4.驗資。對擬上市公司進行增資的，需要進行驗資。

5.工商變更登記。完成增資后，出具出資證明書、變更股東名冊（如需）、修改章程、完成工商變更登記。

（三）稅務(wù)處理

貨幣增資無需納稅，以非貨幣性資產(chǎn)增資的，稅收優(yōu)惠政策參考股權(quán)出資，主要有五年內(nèi)分期/均勻繳納個人/企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。以非貨幣性資產(chǎn)增資的，還涉及增資方的增值稅、土地增值稅，被投資企業(yè)的契稅，雙方印花稅等。根據(jù)實際情形，也可能有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。如土地增值稅：單位、個人在改制重組時以房地產(chǎn)作價入股進行投資，對其將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到被投資的企業(yè)，暫不征土地增值稅－《關(guān)于繼續(xù)實施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的公告》（財政部、稅務(wù)總局公告2021年第21號）。

如符合企業(yè)重組相關(guān)條件的，也可適用特殊稅務(wù)處理規(guī)則。

五、減資

（一）適用場景

在同一控制人控制企業(yè)股權(quán)架構(gòu)調(diào)整過程中，也可能涉及減資。減資方式主要適用于股東退出：

1.如涉及股權(quán)調(diào)整的公司其他股東不同意股權(quán)調(diào)整事項，想要退出，又無法法通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式退出，則可以進行減資。

2.母公司和全資子公司之間，通過股權(quán)劃轉(zhuǎn)進行減資，如A公司全資控股B公司，B公司全資控股C公司，擬將C公司由A的孫公司變?yōu)锳的子公司，則可以由B公司將C公司100%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至A公司，同時對B公司進行減資。

3.實務(wù)中，也有以先減資再增資的形式引入新股東，此種方式有避稅嫌疑，可能會因缺乏合理性而成為上市審核的質(zhì)詢重點。

（二）操作要點

減資操作程序較為復(fù)雜，所需時間長。

1.作出股東會決議。需要持有三分之二以上表決權(quán)股東同意。

2.編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單、通知并公告?zhèn)鶛?quán)人。公司必須編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單，自作出減少注冊資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔保。

3.變更登記。變更股東名冊、修訂章程、辦理工商變更登記。

（三）稅務(wù)處理

1.法人股東。需繳納企業(yè)所得稅。分回的資產(chǎn)扣除初始投資成本后，屬于應(yīng)歸屬的留存收益的部分確認為股息所得，剩余部分確認為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。－國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局2011年第34號公告）其中留存收益包括盈余公積金和未分配利潤，確認為股息所得無需繳納企業(yè)所得稅，相較于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，在稅務(wù)處理上更友好。

2.自然人股東。需繳納個人所得稅。應(yīng)納稅所得額=個人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回款項合計數(shù)－原實際出資額（投入額）及相關(guān)稅費。－國家稅務(wù)總局《關(guān)于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第41號）。

六、合并

（一）適用場景

同一控制人控制企業(yè)在擬上市過程中，為了解決同業(yè)競爭或者關(guān)聯(lián)交易問題，也可能進行公司合并。合并分為吸收合并和新設(shè)合并，吸收合并，被合并的企業(yè)解散；新設(shè)合并，合并各方解散。需要注意的是，本文所述合并為《公司法》意義上的合并，不包括企業(yè)重組中不解散公司進行的公司合并。如：

1.同一控制人同時控股A、B兩家公司，擬由A吸收合并B公司，并解散B公司。

2.同一控制人同時控股A、B兩家公司，因兩家公司歷史上存在無法整改的瑕疵，擬將A、B公司合并后新設(shè)C公司，并解散A、B公司。

（二）操作要點

公司合并程序較為繁雜，耗時長，流程長。

1.擬定合并方案。要先做好財務(wù)調(diào)查，以便擬定合并方案。

2.作出股東會決議。需要持有三分之二以上表決權(quán)股東同意。

3.通知公告。作出合并決議之日內(nèi)十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔保。

4.合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。

5.業(yè)務(wù)合同轉(zhuǎn)簽。

6.人事關(guān)系變更。

7.確定合并基準日，進行清產(chǎn)核資，出具清產(chǎn)核資報告。

8.辦理資產(chǎn)過戶及轉(zhuǎn)移手續(xù)。

9.辦理稅務(wù)變更及稅務(wù)備案。

10.辦理工商變更手續(xù)。

（三）稅務(wù)處理

公司分立中，一般涉及增值稅、土地增值稅、契稅和印花稅。

增值稅免征：在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不征增值稅－《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）

契稅免征：兩個或兩個以上的公司，依照法律規(guī)定、合同約定，合并為一個公司，且原投資主體存續(xù)的，對合并后公司承受原合并各方土地、房屋權(quán)屬，免征契稅－《關(guān)于繼續(xù)執(zhí)行企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的公告》（財政部、稅務(wù)總局公告2021年第17號）。

土地增值稅免征：按照法律規(guī)定或者合同約定，兩個或兩個以上企業(yè)合并為一個企業(yè)，且原企業(yè)投資主體存續(xù)的，對原企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到合并后的企業(yè)，暫不征土地增值稅－《關(guān)于繼續(xù)實施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的公告》（財政部、稅務(wù)總局公告2021年第21號）

公司合并也可適用特殊稅務(wù)處理規(guī)則，詳見本文“二、股權(quán)出資”中“（四）換股合并中的特殊稅務(wù)處理”。

七、分立

（一）適用場景

公司分立通常適用于將某項業(yè)務(wù)（及業(yè)務(wù)資質(zhì)）或資產(chǎn)進行剝離的情形，也可用于出現(xiàn)公司僵局時的處理，如：A公司分立出B公司，由B公司承接A公司的某些資產(chǎn)或者某項業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)資質(zhì)。擬上市主體一般采取存續(xù)分立的方式，因為需要滿足擬上市主體存續(xù)滿三年的要求。業(yè)務(wù)剝離一般來說可以解決主營業(yè)務(wù)不突出或者某項業(yè)務(wù)虧損的問題，或?qū)⒛稠梼?yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)單獨拆分用于上市。資產(chǎn)剝離，一般是指將土地、房產(chǎn)等重資產(chǎn)剝離出擬上市公司，相較于直接轉(zhuǎn)讓，將土地、房產(chǎn)注入被分立公司，可以達到節(jié)稅效果。

（二）操作要點

1.擬定分立方案。

2.作出股東會決議。需要持有三分之二以上表決權(quán)股東同意。

3.通知公告。作出分立決議之日內(nèi)十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。

4.簽訂分立協(xié)議，編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。

5.財務(wù)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人事調(diào)整。

6.辦理工商變更手續(xù)。

（三）稅務(wù)處理

公司分立中，一般涉及增值稅、土地增值稅、契稅和印花稅。

增值稅免征：在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不征增值稅－《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）。

契稅在股東不變的情況下免征：公司依照法律規(guī)定、合同約定分立為兩個或兩個以上與原公司投資主體相同的公司，對分立后公司承受原公司土地、房屋權(quán)屬，免征契稅－《關(guān)于繼續(xù)執(zhí)行企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的公告》（財政部、稅務(wù)總局公告2021年第17號）。

非房地產(chǎn)企業(yè)分立土地增值稅在股東不變的情況下免征：按照法律規(guī)定或者合同約定，企業(yè)分設(shè)為兩個或兩個以上與原企業(yè)投資主體相同的企業(yè)，對原企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移、變更到分立后的企業(yè)，暫不征土地增值稅－《關(guān)于繼續(xù)實施企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的公告》（財政部、稅務(wù)總局公告2021年第21號）。

根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）規(guī)定，企業(yè)分立在符合相應(yīng)條件下，可以進行特殊稅務(wù)處理：

企業(yè)分立，被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權(quán)，分立企業(yè)和被分立企業(yè)均不改變原來的實質(zhì)經(jīng)營活動，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：

1.分立企業(yè)接受被分立企業(yè)資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)，以被分立企業(yè)的原有計稅基礎(chǔ)確定。

2.被分立企業(yè)已分立出去資產(chǎn)相應(yīng)的所得稅事項由分立企業(yè)承繼。

3.被分立企業(yè)未超過法定彌補期限的虧損額可按分立資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例進行分配，由分立企業(yè)繼續(xù)彌補。

4.被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱“新股”），如需部分或全部放棄原持有的被分立企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱“舊股”），“新股”的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以放棄“舊股”的計稅基礎(chǔ)確定。如不需放棄“舊股”，則其取得“新股”的計稅基礎(chǔ)可從以下兩種方法中選擇確定：直接將“新股”的計稅基礎(chǔ)確定為零；或者以被分立企業(yè)分立出去的凈資產(chǎn)占被分立企業(yè)全部凈資產(chǎn)的比例先調(diào)減原持有的“舊股”的計稅基礎(chǔ)，再將調(diào)減的計稅基礎(chǔ)平均分配到“新股”上。

結(jié)語

同一控制人控制下企業(yè)間進行股權(quán)架構(gòu)調(diào)整時，可能會同時使用幾種方式，不同的方式使用順序不同，也會產(chǎn)生不同的稅務(wù)處理結(jié)果。但需要注意的是，稅務(wù)籌劃的目的，并非為了避稅，而是為了合法又充分地享受國家的稅收優(yōu)惠政策。本文僅列舉了一些常規(guī)的、重要的稅務(wù)處理規(guī)則，實務(wù)中，仍需要根據(jù)具體情況判斷是否涉及其他稅種及稅務(wù)處理規(guī)則。

股權(quán)問題一向是上市審核關(guān)注的重點，包括但不限于擬上市主體歷史上發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資、合并、分立、股份制改造等情況是否真實、價格是否合理、有無依法納稅、內(nèi)外部程序是否合法合規(guī)、股權(quán)是否清晰、控制權(quán)是否穩(wěn)定、是否存在糾紛或潛在糾紛等。因此，擬上市企業(yè)在進行股權(quán)架構(gòu)調(diào)整時，必須以合法合規(guī)為前提，綜合考慮各種方式涉及的資金成本、稅務(wù)成本、時間成本、實操難度、潛在風險等，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、商業(yè)目的選擇適合自身的股權(quán)架構(gòu)。